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契约锁
债券代码：148216.SZ 债券简称：23 新化 01
债券代码：148437.SZ 债券简称：23 新化 K1
申万宏源证券有限公司对于
新疆中泰化学股份有限公司主体评级猜度养息
的临时受托经事迹务证明
债券受托经管东说念主
（住所：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层）
契约锁
进犯声明
本证明依据《公司债券刊行与交游经管主见》、《公司债券受托经管东说念主执业行
为准则》、《新疆中泰化学股份有限公司 2022 年面向专科投资者公开采行公司债
券受托经管契约》（以下简称“《债券受托经管契约》”）偏激它关系信息露馅文献
以及新疆中泰化学股份有限公司（以下简称“刊行东说念主”）出具的关系证据文献和提
供的关系贵寓等，由债券受托经管东说念主申万宏源证券有限公司（以下简称“申万宏
源证券”或“债券受托经管东说念主”）编制。
本证明不组成对投资者进行或不进行某项活动的推选成见，投资者搪塞关系
事宜作出寂然判断，而不应将本证明中的任何内容据以动作申万宏源证券所作的
本心或声明。
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一、债券的基本情况
（一）新疆中泰化学股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开采行公司债
券（第一期）（可合手续挂钩）（债券简称：23 新化 01）
公司债券（第一期）（可合手续挂钩）
赎回遴选权、养息票面利率遴选权、投资者回售遴选权。
率为固定利率，票面利率凭证网下询价簿记斥逐，由刊行东说念主与簿记经管东说念主按照有
关限定，在利率询价区间内协商一致细则。债券票面利率接管单利按年计息，不
计复利。
若刊行东说念主未达到可合手续发展绩效缠绵（SPT），本期债券基础期内第 2 个计
息年度即在债券存续期的第 1 年末，票面利率上调 10BP。在债券存续期的第 2
年末，如刊行东说念主诈欺养息票面利率遴选权，未被回售部分债券在债券存续期第 3
年录取 4 年的票面利率为债券存续期前 2 年票面利率加/减养息基点，在债券存
续期第 3 年录取 4 年固定不变；如刊行东说念主未诈欺养息票面利率遴选权，则未被回
售部分债券在债券存续期第 3 年录取 4 年票面利率仍守护原有票面利率不变。在
债券存续期的第 4 年末，如刊行东说念主诈欺养息票面利率遴选权，未被回售部分债券
的票面利率为债券存续期第 3 年录取 4 年票面利率加/减养息基点，在债券存续
期第 5 年固定不变；如刊行东说念主未诈欺养息票面利率遴选权，则未被回售部分债券
在债券存续期第 5 年票面利率仍守护第 3 年录取 4 年票面利率不变。
限内每年的 3 月 22 日为该计息年度的起息日。
券登记机构的联系限定统计债券合手有东说念主名单，本息支付形势偏激他具体安排按照
债券登记机构的关系限定办理。
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定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交游日，顺延技能付息款项不另计利
息）。如刊行东说念主于第 2 年末诈欺赎回遴选权，则本期债券的付息日为自 2024 年至
付息日为自 2024 年至 2027 年每年的 3 月 22 日（如遇法定节沐日或休息日，则
顺延至后来的第 1 个交游日，顺延技能付息款项不另计利息）。如刊行东说念主于第 2
年末毁掉赎回遴选权，且投资者于第 2 年末诈欺回售遴选权，则回售部分债券的
付息日为 2024 年至 2025 年每年的 3 月 22 日；如刊行东说念主于第 4 年末毁掉赎回选
择权，且投资者于第 4 年末诈欺回售遴选权，则回售部分债券的付息日为 2024
年至 2027 年每年的 3 月 22 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1
个交游日，顺延技能付息款项不另计利息）。
日，则顺延至后来的第 1 个交游日，顺延技能兑付款项不另计利息）。如刊行东说念主
于第 2 年末诈欺赎回遴选权，则本期债券的兑付日为 2025 年 3 月 22 日；如刊行
东说念主于第 4 年末诈欺赎回遴选权，则本期债券的兑付日为 2027 年 3 月 22 日（如遇
法定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交游日，顺延技能兑付款项不另计
利息）。如刊行东说念主于第 2 年末毁掉赎回遴选权，且投资者于第 2 年末诈欺回售选
择权，则回售部分债券的兑付日为 2025 年 3 月 22 日；如刊行东说念主于第 4 年末毁掉
赎回遴选权，且投资者于第 4 年末诈欺回售遴选权，则回售部分债券的兑付日为
顺延技能兑付款项不另计利息）。
计息年度付息日前的第 20 个交游日，在指定的信息露馅媒体上发布对于是否行
使赎回遴选权的公告。若决定诈欺赎回权益，本期债券将被视为第 2 年、第 4 年
全部到期，刊行东说念主将以票面面值加终末一期利息向投资者赎回全部公司债券。所
赎回债券的本金加第 2 年、第 4 年利息在兑付日一王人支付。刊行东说念主将按照本期债
券登记机构的联系限定统计债券合手有东说念主名单，并按照债券登记机构的关系限定办
理。若刊行东说念主不诈欺赎回权，则本期债券将不绝存续。
养息本期债券后续期限的票面利率；刊行东说念主将于第 2 个计息年度付息日、第 4 个
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计息年度付息日前的第 20 个交游日，在交游所指定的信息露馅媒体上发布对于
是否养息票面利率以及养息幅度的公告。若刊行东说念主未诈欺养息票面利率遴选权，
则后续期限票面利率仍守护原有票面利率不变。
公告后，投资者有权遴选在本期债券存续期内第 2 个计息年度、第 4 个计息年度
的投资者回售登记期内进行登记，将合手有的本期债券按面值全部或部分回售给发
行东说念主或遴选不绝合手有本期债券。本期债券第 2 个计息年度、第 4 个计息年度付息
日即为回售支付日，刊行东说念主将按照深交所和债券登记机构关系业务法令完成回售
支付使命。
（二）新疆中泰化学股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开采行科技创
新公司债券（第一期）（债券简称：23 新化 K1）
科技立异公司债券（第一期）
行东说念主赎回遴选权、养息票面利率遴选权、投资者回售遴选权。
率为固定利率，票面利率凭证网下询价簿记斥逐，由刊行东说念主与簿记经管东说念主按照有
关限定，在利率询价区间内协商一致细则。债券票面利率接管单利按年计息，不
计复利。
限内每年的 8 月 22 日为该计息年度的起息日。
券登记机构的联系限定统计债券合手有东说念主名单，本息支付形势偏激他具体安排按照
债券登记机构的关系限定办理。
法定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交游日，顺延技能付息款项不另计
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利息）。如刊行东说念主于第 2 年末诈欺赎回遴选权，则本期债券的付息日为自 2024 年
至 2025 年每年的 8 月 22 日；如刊行东说念主于第 4 年末诈欺赎回遴选权，则本期债券
的付息日为自 2024 年至 2027 年每年的 8 月 22 日（如遇法定节沐日或休息日，
则顺延至后来的第 1 个交游日，顺延技能付息款项不另计利息）。如刊行东说念主于第 2
年末毁掉赎回遴选权，且投资者于第 2 年末诈欺回售遴选权，则回售部分债券的
付息日为 2024 年至 2025 年每年的 8 月 22 日；如刊行东说念主于第 4 年末毁掉赎回选
择权，且投资者于第 4 年末诈欺回售遴选权，则回售部分债券的付息日为 2024
年至 2027 年每年的 8 月 22 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1
个交游日，顺延技能付息款项不另计利息）。
息日，则顺延至后来的第 1 个交游日，顺延技能兑付款项不另计利息）。如刊行
东说念主于第 2 年末诈欺赎回遴选权，则本期债券的兑付日为 2025 年 8 月 22 日；如发
行东说念主于第 4 年末诈欺赎回遴选权，则本期债券的兑付日为 2027 年 8 月 22 日（如
遇法定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交游日，顺延技能兑付款项不另
计利息）。如刊行东说念主于第 2 年末毁掉赎回遴选权，且投资者于第 2 年末诈欺回售
遴选权，则回售部分债券的兑付日为 2025 年 8 月 22 日；如刊行东说念主于第 4 年末放
弃赎回遴选权，且投资者于第 4 年末诈欺回售遴选权，则回售部分债券的兑付日
为 2027 年 8 月 22 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交游日，
顺延技能兑付款项不另计利息）。
计息年度付息日前的第 20 个交游日，在指定的信息露馅媒体上发布对于是否行
使赎回遴选权的公告。若决定诈欺赎回权益，本期债券将被视为第 2 年、第 4 年
全部到期，刊行东说念主将以票面面值加终末一期利息向投资者赎回全部公司债券。所
赎回债券的本金加第 2 年、第 4 年利息在兑付日一王人支付。刊行东说念主将按照本期债
券登记机构的联系限定统计债券合手有东说念主名单，并按照债券登记机构的关系限定办
理。若刊行东说念主不诈欺赎回权，则本期债券将不绝存续。
养息本期债券后续期限的票面利率；刊行东说念主将于第 2 个计息年度付息日、第 4 个
计息年度付息日前的第 20 个交游日，在交游所指定的信息露馅媒体上发布对于
契约锁
是否养息票面利率以及养息幅度的公告。若刊行东说念主未诈欺养息票面利率遴选权，
则后续期限票面利率仍守护原有票面利率不变。
公告后，投资者有权遴选在本期债券存续期内第 2 个计息年度、第 4 个计息年度
的投资者回售登记期内进行登记，将合手有的本期债券按面值全部或部分回售给发
行东说念主或遴选不绝合手有本期债券。本期债券第 2 个计息年度、第 4 个计息年度付息
日即为回售支付日，刊行东说念主将按照深交所和债券登记机构关系业务法令完成回售
支付使命。
二、流毒事项
凭证刊行东说念主公告，近期，刊行东说念主主体评级猜度由“相识”养息为“负面”。
具体如下：
（一）评级情况
链接资信评估股份有限公司（以下简称“链接资信”）。
新疆中泰化学股份有限公司（以下简称“中泰化学”、“刊行东说念主”）。
近期，凭证链接资信出具的《新疆中泰化学股份有限公司 2024 年主体追踪
评级证明》，刊行东说念主主体信用评级守护 AA+，评级猜度由“相识”养息为“负
面”。
追踪期内，刊行东说念主因信息露馅、资金占用等问题违法受到监管行政处罚，发
行东说念主股票被扩充“其他风险警示”。追踪期内，刊行东说念主 2023 年主要居品价钱下行
使得全体毛利率同比降幅较大，同期财富减值加多，全年刊行东说念主呈损失现象。发
行东说念主信用等第自 2024 年 7 月 29 日起至 2024 年 8 月 29 日有用。
（二）影响分析和搪塞步骤
摈弃刊行东说念主临时公告露馅日，刊行东说念主坐褥计较情况平时。
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（1）针对刊行东说念主盈利智力易受到宏不雅环境周期性波动影响，追踪期内，发
行东说念主利润损失事项
刊行东说念主积极鼓动精良化经管，降本增效，凭证功绩预报长远，刊行东说念主 2024
年上半年计较功绩较上年同期有较大幅度减亏，后续将进一步聚焦客户需求，调
整销售政策，深耕市集增效益，坚合手采销联动，优化采购经管，强化主业科技创
新和效果辗转，多措并举保坐褥，以经济效益为中心，稳控安全坐褥，聚焦主业、
守正立异，全力推动各项使命质效双升。
（2）针对刊行东说念主受到监管行政处罚的整改事项
刊行东说念主一经按照关系法律、法则和法度性文献的条目，联接刊行东说念主骨子情况，
厚爱进行了整改，并向新疆证监局报送了书面整改证明。摈弃当今，刊行东说念主整改
使命已完成，后续将按照关系法律、法则和法度性文献的条目，联接骨子情况，
箝制完善公司处分及内控经管体系，合手续耕种合规经管水柔软信息露馅质料，切
实珍视刊行东说念主及全体股东的正当权益。
三、刊行东说念主露馅的影响分析
凭证刊行东说念主公告，刊行东说念主以为本次评级猜度为负面，不会对刊行东说念主公司处分、
日常经管、坐褥计较、偿债智力、投资者权益保护产生不利影响。
四、债券受托经管东说念主已接管的步骤
申万宏源证券动作“23 新化 01”、“23 新化 K1”的受托经管东说念主，为充分保
障债券合手有东说念主的利益，实验债券受托经管东说念主职责，在获悉上述关系事项后，与发
行东说念主进行了充分调换。申万宏源证券提请投资者关爱上述事项，对关系事宜作出
寂然判断。
申万宏源证券后续将密切关爱刊行东说念主其他对债券合手有东说念主利益有流毒影响的
事项，并将严格按照《公司债券刊行与交游经管主见》、《公司债券受托经管东说念主执
业活动准则》、《新疆中泰化学股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开采行公
司债券（第一期）（可合手续挂钩）召募证据书》、《新疆中泰化学股份有限公司
《债券受托经管契约》等限定和商定实验债券受托经管东说念主职责。
（以下无正文）
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（本页无正文，为《申万宏源证券有限公司对于新疆中泰化学股份有限公司
主体评级猜度养息的临时受托经事迹务证明》之盖印页）
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